05 · Simulador de Target de Benefícios
Participante típico — projeção de acumulação e reposição
Premissas: participante de 30 anos, aposentadoria aos 60 (30 anos de acumulação), meta de reposição (TBR) de 60% do último salário, crescimento salarial de 3% a.a., teto INSS R$ 7.786,02, tábua AT-2000 suavizada 10% (FEM). TBR = Benefício Total (INSS + plano) ÷ último salário. Valores ilustrativos.
Simulação · Instituídos
Participante típico — Instituídos
Planos instituídos não têm matching — a contribuição é integralmente do participante. Quanto maior a alíquota, menor a rentabilidade necessária para atingir 60% de reposição, já que não há contrapartida patronal para compensar.
Premissas da simulação. Entrada aos 30 anos · aposentadoria aos 60 anos (30 anos de acumulação) · meta de reposição (TBR) de 60% do último salário · crescimento salarial de 3% a.a. · tábua de mortalidade AT-2000 suavizada 10% (FEM) · teto INSS R$ 7.786,02. TBR = Benefício Total (INSS + plano) ÷ último salário.
Alíquota 7% — contrib. total R$ 700/mês (100% participante, sem matching)
Contrib. empregado
R$ 700
/mês · sem matching (100% participante)
Contrib. total / mês
R$ 700
salário base R$ 10.000
Rent. alvo (TBR 60%)
7,49%
a.a. para 60% de reposição
TBR moderado
46,0%
benefício R$ 11.145/mês
Saldo moderado (30a)
R$ 0,92 mi
5,68% a.a.
Salário final
R$ 24.213
R$ 10.000 → R$ 24.212,91 em 30 anos (3% a.a.)
Evolução do saldo acumulado — 7%
Salário R$ 10.000 · R$ 700/mês · 30 anos · R$ mil
Comparativo por cenário — salário R$ 10.000
| Cenário | Saldo final | Benef. total/mês | TBR |
|---|---|---|---|
| Ciclo de Vida | R$ 0,83 mi | R$ 9.723 | 40,2% |
| Super Conserv. 3,83% | R$ 0,69 mi | R$ 8.965 | 37,0% |
| Conserv. 4,48% | R$ 0,76 mi | R$ 9.618 | 39,7% |
| Moderado 5,68% | R$ 0,92 mi | R$ 11.145 | 46,0% |
| Agressivo 6,40% | R$ 1,03 mi | R$ 12.307 | 50,8% |
| Super Agress. 7,50% | R$ 1,24 mi | R$ 14.540 | 60,1% |
| Target | R$ 1,24 mi | R$ 14.528 | 60,0% |
Simulação por faixa salarial — benef. total/mês + TBR
| Salário inicial | Ciclo Vida | 4,48% | 5,68% | 6,40% | 7,50% |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 5.000 | R$ 7.598 62,8% | R$ 7.546 62,3% | R$ 8.309 68,6% | R$ 8.890 73,4% | R$ 10.007 82,7% |
| R$ 10.000 | R$ 9.723 40,2% | R$ 9.618 39,7% | R$ 11.145 46,0% | R$ 12.307 50,8% | R$ 14.540 60,1% |
| R$ 15.000 | R$ 11.847 32,6% | R$ 11.691 32,2% | R$ 13.980 38,5% | R$ 15.724 43,3% | R$ 19.074 52,5% |
| R$ 20.000 | R$ 13.972 28,8% | R$ 13.763 28,4% | R$ 16.816 34,7% | R$ 19.141 39,5% | R$ 23.607 48,8% |
| R$ 25.000 | R$ 16.096 26,6% | R$ 15.836 26,2% | R$ 19.652 32,5% | R$ 22.557 37,3% | R$ 28.141 46,5% |
Comparativo por cenário — somente benefício do plano (sem INSS) · salário R$ 10.000
| Cenário | Saldo final | Benef. do plano/mês | Reposição (plano) |
|---|---|---|---|
| Ciclo de Vida | R$ 0,83 mi | R$ 4.249 | 17,6% |
| Super Conserv. 3,83% | R$ 0,69 mi | R$ 3.491 | 14,4% |
| Conserv. 4,48% | R$ 0,76 mi | R$ 4.145 | 17,1% |
| Moderado 5,68% | R$ 0,92 mi | R$ 5.671 | 23,4% |
| Agressivo 6,40% | R$ 1,03 mi | R$ 6.834 | 28,2% |
| Super Agress. 7,50% | R$ 1,24 mi | R$ 9.067 | 37,5% |
| Target | R$ 1,24 mi | R$ 9.054 | 37,4% |
Leitura — 7%. Benef. total/mês = INSS + plano; TBR = benef. total ÷ último salário. Já a tabela "somente benefício do plano" isola a reposição que vem exclusivamente do plano (plano/mês ÷ salário final), sem o efeito do INSS — mostra o quanto a acumulação própria, isoladamente, consegue repor.
Alíquota 12% — contrib. total R$ 1.200/mês (100% participante, sem matching)
Contrib. empregado
R$ 1.200
/mês · sem matching (100% participante)
Contrib. total / mês
R$ 1.200
salário base R$ 10.000
Rent. alvo (TBR 60%)
5,41%
a.a. para 60% de reposição
TBR moderado
62,8%
benefício R$ 15.196/mês
Saldo moderado (30a)
R$ 1,57 mi
5,68% a.a.
Salário final
R$ 24.213
R$ 10.000 → R$ 24.212,91 em 30 anos (3% a.a.)
Evolução do saldo acumulado — 12%
Salário R$ 10.000 · R$ 1.200/mês · 30 anos · R$ mil
Comparativo por cenário — salário R$ 10.000
| Cenário | Saldo final | Benef. total/mês | TBR |
|---|---|---|---|
| Ciclo de Vida | R$ 1,43 mi | R$ 12.758 | 52,7% |
| Super Conserv. 3,83% | R$ 1,18 mi | R$ 11.459 | 47,3% |
| Conserv. 4,48% | R$ 1,30 mi | R$ 12.579 | 52,0% |
| Moderado 5,68% | R$ 1,57 mi | R$ 15.196 | 62,8% |
| Agressivo 6,40% | R$ 1,77 mi | R$ 17.188 | 71,0% |
| Super Agress. 7,50% | R$ 2,12 mi | R$ 21.017 | 86,8% |
| Target | R$ 1,51 mi | R$ 14.528 | 60,0% |
Simulação por faixa salarial — benef. total/mês + TBR
| Salário inicial | Ciclo Vida | 4,48% | 5,68% | 6,40% | 7,50% |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 5.000 | R$ 9.116 75,3% | R$ 9.026 74,6% | R$ 10.335 85,4% | R$ 11.331 93,6% | R$ 13.245 109,4% |
| R$ 10.000 | R$ 12.758 52,7% | R$ 12.579 52,0% | R$ 15.196 62,8% | R$ 17.188 71,0% | R$ 21.017 86,8% |
| R$ 15.000 | R$ 16.399 45,2% | R$ 16.132 44,4% | R$ 20.057 55,2% | R$ 23.046 63,5% | R$ 28.788 79,3% |
| R$ 20.000 | R$ 20.041 41,4% | R$ 19.684 40,7% | R$ 24.918 51,5% | R$ 28.903 59,7% | R$ 36.560 75,5% |
| R$ 25.000 | R$ 23.683 39,1% | R$ 23.237 38,4% | R$ 29.779 49,2% | R$ 34.760 57,4% | R$ 44.332 73,2% |
Comparativo por cenário — somente benefício do plano (sem INSS) · salário R$ 10.000
| Cenário | Saldo final | Benef. do plano/mês | Reposição (plano) |
|---|---|---|---|
| Ciclo de Vida | R$ 1,43 mi | R$ 7.284 | 30,1% |
| Super Conserv. 3,83% | R$ 1,18 mi | R$ 5.985 | 24,7% |
| Conserv. 4,48% | R$ 1,30 mi | R$ 7.105 | 29,4% |
| Moderado 5,68% | R$ 1,57 mi | R$ 9.722 | 40,2% |
| Agressivo 6,40% | R$ 1,77 mi | R$ 11.715 | 48,4% |
| Super Agress. 7,50% | R$ 2,12 mi | R$ 15.543 | 64,2% |
| Target | R$ 1,51 mi | R$ 9.054 | 37,4% |
Leitura — 12%. Dobrar a alíquota de 7% para 12% eleva a rentabilidade-alvo de folga (7,49% → 5,41% a.a.) e faz o TBR moderado saltar de 46,0% para 62,8% — já suficiente para bater a meta de 60% mesmo em cenário moderado. Isolando o plano (sem INSS), a reposição sobe de ~23% para ~40% no moderado, evidenciando o ganho de uma contribuição maior quando não há matching patronal.
Simulação · Patrocinados
Participante típico — Patrocinados
Planos patrocinados têm matching 1:1 — a empresa aporta igual ao empregado. A rentabilidade alvo diminui conforme a alíquota aumenta: quanto mais contribuição, menor o retorno necessário para atingir 60% de reposição.
Rentabilidade alvo por alíquota — salário R$ 10.000 · TBR 60%
| Alíquota | Contrib. total/mês | Rent. alvo |
|---|---|---|
| 2% | R$ 400 | 9,70% a.a. |
| 7% | R$ 1.400 | 4,82% a.a. |
| 8,5% | R$ 1.700 | 4,08% a.a. |
| 15% | R$ 3.000 | 1,96% a.a. |
Alíquota 2% — contrib. total R$ 400/mês (R$ 200 + R$ 200, matching 1:1)
Contrib. empregado
R$ 200
empresa aporta R$ 200/mês
Contrib. total / mês
R$ 400
salário base R$ 10.000
Rent. alvo (TBR 60%)
9,70%
a.a. para 60% de reposição
TBR moderado
36,0%
benefício R$ 8.714/mês
Saldo moderado (30a)
R$ 0,52 mi
5,68% a.a.
Evolução do saldo — 2%
R$ 400/mês total · 30 anos · R$ mil
2% — cenários
| Cenário | Saldo final | Benef./mês | TBR |
|---|---|---|---|
| Ciclo de Vida | R$ 0,48 mi | R$ 7.902 | 32,6% |
| Super Conserv. 3,83% | R$ 0,39 mi | R$ 7.469 | 30,9% |
| Conserv. 4,48% | R$ 0,43 mi | R$ 7.842 | 32,4% |
| Moderado 5,68% | R$ 0,52 mi | R$ 8.714 | 36,0% |
| Agressivo 6,40% | R$ 0,59 mi | R$ 9.378 | 38,7% |
| Super Agress. 7,50% | R$ 0,71 mi | R$ 10.655 | 44,0% |
| Target | R$ 1,03 mi | R$ 14.528 | 60,0% |
2% — faixa salarial (benef./mês + TBR)
| Salário | Ciclo Vida | 4,48% | 5,68% | 6,40% | 7,50% |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 5.000 | R$ 6.688 55,2% | R$ 6.658 55,0% | R$ 7.094 58,6% | R$ 7.426 61,3% | R$ 8.064 66,6% |
| R$ 10.000 | R$ 7.902 32,6% | R$ 7.842 32,4% | R$ 8.714 36,0% | R$ 9.378 38,7% | R$ 10.655 44,0% |
| R$ 15.000 | R$ 9.116 25,1% | R$ 9.026 24,9% | R$ 10.335 28,4% | R$ 11.331 31,2% | R$ 13.245 36,5% |
| R$ 20.000 | R$ 10.330 21,3% | R$ 10.210 21,1% | R$ 11.955 24,7% | R$ 13.283 27,4% | R$ 15.836 32,7% |
| R$ 25.000 | R$ 11.544 19,1% | R$ 11.395 18,8% | R$ 13.575 22,4% | R$ 15.236 25,2% | R$ 18.426 30,4% |
Alíquota 7% — contrib. total R$ 1.400/mês (R$ 700 + R$ 700, matching 1:1)
Contrib. empregado
R$ 700
empresa aporta R$ 700/mês
Contrib. total / mês
R$ 1.400
salário base R$ 10.000
Rent. alvo (TBR 60%)
4,82%
a.a. para 60% de reposição
TBR moderado
69,5%
benefício R$ 16.816/mês
Saldo moderado (30a)
R$ 1,84 mi
5,68% a.a.
Evolução do saldo — 7%
R$ 1.400/mês total · 30 anos · R$ mil
7% — cenários
| Cenário | Saldo final | Benef./mês | TBR |
|---|---|---|---|
| Ciclo de Vida | R$ 1,67 mi | R$ 13.972 | 57,7% |
| Super Conserv. 3,83% | R$ 1,38 mi | R$ 12.457 | 51,4% |
| Conserv. 4,48% | R$ 1,52 mi | R$ 13.763 | 56,8% |
| Moderado 5,68% | R$ 1,84 mi | R$ 16.816 | 69,5% |
| Agressivo 6,40% | R$ 2,06 mi | R$ 19.141 | 79,0% |
| Super Agress. 7,50% | R$ 2,48 mi | R$ 23.607 | 97,5% |
| Target | R$ 1,60 mi | R$ 14.528 | 60,0% |
7% — faixa salarial (benef./mês + TBR)
| Salário | Ciclo Vida | 4,48% | 5,68% | 6,40% | 7,50% |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 5.000 | R$ 9.723 80,3% | R$ 9.618 79,5% | R$ 11.145 92,1% | R$ 12.307 101,7% | R$ 14.540 120,1% |
| R$ 10.000 | R$ 13.972 57,7% | R$ 13.763 56,8% | R$ 16.816 69,5% | R$ 19.141 79,0% | R$ 23.607 97,5% |
| R$ 15.000 | R$ 18.220 50,2% | R$ 17.908 49,3% | R$ 22.487 61,9% | R$ 25.974 71,5% | R$ 32.674 90,0% |
| R$ 20.000 | R$ 22.469 46,4% | R$ 22.053 45,5% | R$ 28.158 58,1% | R$ 32.808 67,8% | R$ 41.741 86,2% |
| R$ 25.000 | R$ 26.718 44,1% | R$ 26.197 43,3% | R$ 33.830 55,9% | R$ 39.641 65,5% | R$ 50.808 83,9% |
Alíquota 8,5% — contrib. total R$ 1.700/mês (R$ 850 + R$ 850, matching 1:1)
Contrib. empregado
R$ 850
empresa aporta R$ 850/mês
Contrib. total / mês
R$ 1.700
salário base R$ 10.000
Rent. alvo (TBR 60%)
4,08%
a.a. para 60% de reposição
TBR moderado
79,5%
benefício R$ 19.246/mês
Saldo moderado (30a)
R$ 2,23 mi
5,68% a.a.
Evolução do saldo — 8,5%
R$ 1.700/mês total · 30 anos · R$ mil
8,5% — cenários
| Cenário | Saldo final | Benef./mês | TBR |
|---|---|---|---|
| Ciclo de Vida | R$ 2,03 mi | R$ 15.792 | 65,2% |
| Super Conserv. 3,83% | R$ 1,67 mi | R$ 13.953 | 57,6% |
| Conserv. 4,48% | R$ 1,85 mi | R$ 15.539 | 64,2% |
| Moderado 5,68% | R$ 2,23 mi | R$ 19.246 | 79,5% |
| Agressivo 6,40% | R$ 2,51 mi | R$ 22.069 | 91,1% |
| Super Agress. 7,50% | R$ 3,01 mi | R$ 27.493 | 113,5% |
| Target | R$ 1,74 mi | R$ 14.528 | 60,0% |
8,5% — faixa salarial (benef./mês + TBR)
| Salário | Ciclo Vida | 4,48% | 5,68% | 6,40% | 7,50% |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 5.000 | R$ 10.633 87,8% | R$ 10.507 86,8% | R$ 12.360 102,1% | R$ 13.771 113,8% | R$ 16.483 136,2% |
| R$ 10.000 | R$ 15.792 65,2% | R$ 15.539 64,2% | R$ 19.246 79,5% | R$ 22.069 91,1% | R$ 27.493 113,5% |
| R$ 15.000 | R$ 20.952 57,7% | R$ 20.572 56,6% | R$ 26.133 72,0% | R$ 30.367 83,6% | R$ 38.503 106,0% |
| R$ 20.000 | R$ 26.111 53,9% | R$ 25.605 52,9% | R$ 33.019 68,2% | R$ 38.665 79,8% | R$ 49.513 102,2% |
| R$ 25.000 | R$ 31.271 51,7% | R$ 30.638 50,6% | R$ 39.906 65,9% | R$ 46.963 77,6% | R$ 60.522 100,0% |
Alíquota 15% — contrib. total R$ 3.000/mês (R$ 1.500 + R$ 1.500, matching 1:1)
Contrib. empregado
R$ 1.500
empresa aporta R$ 1.500/mês
Contrib. total / mês
R$ 3.000
salário base R$ 10.000
Rent. alvo (TBR 60%)
1,96%
a.a. para 60% de reposição
TBR moderado
123,0%
benefício R$ 29.779/mês
Saldo moderado (30a)
R$ 3,94 mi
5,68% a.a.
Evolução do saldo — 15%
R$ 3.000/mês total · 30 anos · R$ mil
15% — cenários
| Cenário | Saldo final | Benef./mês | TBR |
|---|---|---|---|
| Ciclo de Vida | R$ 3,58 mi | R$ 23.683 | 97,8% |
| Super Conserv. 3,83% | R$ 2,96 mi | R$ 20.437 | 84,4% |
| Conserv. 4,48% | R$ 3,26 mi | R$ 23.237 | 96,0% |
| Moderado 5,68% | R$ 3,94 mi | R$ 29.779 | 123,0% |
| Agressivo 6,40% | R$ 4,42 mi | R$ 34.760 | 143,6% |
| Super Agress. 7,50% | R$ 5,30 mi | R$ 44.331 | 183,1% |
| Target | R$ 2,25 mi | R$ 14.528 | 60,0% |
15% — faixa salarial (benef./mês + TBR)
| Salário | Ciclo Vida | 4,48% | 5,68% | 6,40% | 7,50% |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 5.000 | R$ 14.578 120,4% | R$ 14.355 118,6% | R$ 17.626 145,6% | R$ 20.117 166,2% | R$ 24.903 205,7% |
| R$ 10.000 | R$ 23.683 97,8% | R$ 23.237 96,0% | R$ 29.779 123,0% | R$ 34.760 143,6% | R$ 44.331 183,1% |
| R$ 15.000 | R$ 32.788 90,3% | R$ 32.119 88,4% | R$ 41.931 115,5% | R$ 49.404 136,0% | R$ 63.760 175,6% |
| R$ 20.000 | R$ 41.893 86,5% | R$ 41.000 84,7% | R$ 54.084 111,7% | R$ 64.047 132,3% | R$ 83.189 171,8% |
| R$ 25.000 | R$ 50.998 84,2% | R$ 49.882 82,4% | R$ 66.236 109,4% | R$ 78.690 130,0% | R$ 102.618 169,5% |
Alíquota 2% — pressão sobre a rentabilidade
Requer 9,70% a.a. para atingir TBR 60% — acima de qualquer retorno esperado de renda fixa conservadora. No cenário moderado (5,68%), a TBR cai para 36% — insuficiente. Esses participantes precisam de aporte adicional ou ajuste da meta.
Alíquota 7% — perfil equilibrado
Rentabilidade alvo de 4,82% é factível em cenários moderado a agressivo. TBR moderado = 69,5%, acima da meta de 60%. Ponto de entrada razoável para equilíbrio entre esforço e benefício.
Alíquota 15% — folga significativa
Rentabilidade alvo de apenas 1,96% para TBR 60%. No moderado, a TBR atinge 123% — o benefício supera o próprio salário. Adequado para alta capacidade contributiva ou aposentadoria antecipada.
Simulação · Viva de Previdência e Pecúlio
Viva de Previdência e Pecúlio — sem simulação de participante típico
O Pecúlio opera com benefício de pecúlio (prestação única ou pensão) — estrutura distinta dos demais planos de renda complementar. A simulação de acumulação progressiva com TBR não se aplica. A análise relevante é o fluxo de benefícios em pagamento e o saldo da massa assistida.
7.177 aguardando pensão
Beneficiários de Pecúlio por Morte/Resgate Herdeiros (6.917) + assistidos com saldo remanescente (260), conforme a Fundação. Saldo médio R$ 59.851 (todos); R$ 81.991 entre os 5.239 com saldo > 0. Fluxo de saída estimado em ~R$ 2,5 mi/mês — maior pressão de caixa da Fundação.
161 em benefício
Assistidos em gozo de benefício de prestação contínua. Benefício médio R$ 885/mês (160 dos 161 com valor > 0). Saldo remanescente pequeno — a maior parte já foi convertida em renda.
22.995 ativos
Contribuição média R$ 115/mês · salário médio R$ 2.679 · saldo médio R$ 90.816. Idade média 75,8 anos (só ativos) / 77,4 anos (toda a população) — base em maturação avançada.
Por que não há simulação de target. O Pecúlio não acumula saldo individual projetável como os planos de renda: o benefício é de pecúlio (parcela única) e a massa é majoritariamente assistida/idosa. Os valores de fluxo e saldo desse plano estão detalhados nos módulos Visão Geral e Movimentação.